01七个主要偏差
它们不是性格缺陷，是人类默认的决策捷径。
| 偏差 | 在交易中的表现 | 后果 | 对冲方法 |
|---|---|---|---|
| 损失厌恶 | 盈利一点就跑，亏损死扛 | 盈亏比被系统性压缩 | 入场前固定止盈止损 |
| 处置效应 | 卖掉赚钱的、留下亏钱的 | 组合长期留着一堆弱头寸 | 按逻辑强弱调整，而非按盈亏 |
| 确认偏误 | 持仓后只找支持自己的信息 | 错过离场信号，越亏越自信 | 主动写下"反方论据" |
| 过度自信 | 连赢后加仓、缩短止损 | 回撤集中在最自信的时候 | 仓位只随净值、不随情绪 |
| 锚定效应 | 盯着自己的成本价等回本 | 错失更优的调仓机会 | 问"如果现在空仓，我会买吗" |
| 近因偏误 | 用最近 3 笔推断方法优劣 | 频繁换方法，样本永远不足 | 设定最小样本量（100 笔） |
| 报复性交易 | 亏损后立刻加仓扳回 | 单次亏损放大为账户事故 | 单日亏损上限 + 强制离场 |
02纪律是可以设计的
不要依赖意志力，依赖流程。
意志力在浮亏时会显著下降，而规则在事前制定、事后执行，不消耗情绪。有效的纪律必须满足三个条件：可量化、可检查、有后果。
规则前置
入场前写下入场价、止损价、目标价、仓位。写不出来的交易不做。
单日熔断
单日亏损达到账户 2% 或连续 2 笔止损，当日停止交易。
禁改止损
止损只允许向有利方向移动，永不向不利方向放宽。
固定时段
只在预设的时间窗口内看盘下单，避免情绪化盯盘。
关键区别
好的规则约束的是行为（我能做什么），坏规则约束的是结果（我必须赚钱）。前者可执行，后者只会制造挫败。
03交易日志
没有记录，就没有复盘；没有复盘，经验不会累积。
| 字段 | 记录内容 |
|---|---|
| 基本信息 | 日期、品种、方向、周期 |
| 交易依据 | 入场理由（结构/信号）、当时的市场环境 |
| 风险参数 | 入场价、止损价、目标价、数量、R 值 |
| 执行情况 | 是否按计划入场、是否移动过止损、是否提前离场 |
| 结果 | 盈亏金额、R 倍数、持仓时长 |
| 情绪标记 | 下单前后的状态：犹豫 / 急躁 / 贪婪 / 恐惧 / 平静 |
| 一句话总结 | 这笔做对/做错了什么（针对过程，不针对结果） |
最小可行版本
如果完整日志坚持不下来，至少记录三项：R 倍数、是否按计划执行、当时的情绪。这三项足以支撑 90% 的复盘结论。
04复盘方法
把"结果"和"决策质量"分开评价。
一笔赚钱的交易可能是坏交易（违反规则但运气好），一笔亏钱的交易可能是好交易（完全按计划执行）。如果只看盈亏，你会不断强化错误行为。
| 四象限 | 含义 | 应对 |
|---|---|---|
| 好决策 + 好结果 | 流程正确，概率兑现 | 保持，不要因此加仓 |
| 好决策 + 坏结果 | 流程正确，方差所致 | 继续执行，这是最难的一格 |
| 坏决策 + 好结果 | 违规但侥幸盈利 | 最危险，必须标记为错误 |
| 坏决策 + 坏结果 | 流程与结果同时恶化 | 停止交易，回到规则层修问题 |
复盘频率建议：每笔记一笔日志，每周看执行偏差，每 20–30 笔看统计指标（胜率、平均盈亏比、期望值、最大回撤），每 100 笔再决定是否修改方法。
05状态管理
睡眠、情绪和仓位，是同一条曲线上的三个点。
疲劳与情绪波动会直接降低风险偏好控制的精度：该止损时犹豫、该等待时冲动。可操作的约束包括：
- 不在一夜未睡、饮酒、情绪激烈时交易——这类状态下的决策质量无法事后补救。
- 不在连续亏损后立即加仓——先离场，把决策推迟到第二天。
- 给盈利设"冷静期"——连赢之后同样容易放大仓位，这是回撤最常见的起点。
- 区分交易与生活——把交易结果带入生活情绪，会形成负向循环。
需要警惕的信号
开始幻想"翻倍后做什么"、开始向他人证明自己、开始隐瞒亏损——这三个信号出现时，通常意味着风险已经超出心理承受能力。